Présentation de LF Europimmo
Investir SCPI avec LF Europimmo, c'est investir dans une SCPI de bureaux qui investit en Europe.
La SCPI est gérée par la société de gestion La Française, une des plus importantes du marché.
Une diversification géographique intéressante ainsi qu'une fiscalité plus douce grâce à ses investissements en Allemagne.
La SCPI LF Europimmo, gérée par la société de gestion La Française, présente en Europe, propose une stratégie intéressante que nous allons étudier dans cet article. L’idée est de faire le tour de la SCPI en abordant sa stratégie immobilière, ses avantages et inconvénients en toute transparence. Pour cela, nous pouvons commencer par une petite présentation.
Frais de la SCPI
Avantages Louve Invest
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Origines et vision de LF Europimmo
LF Europimmo est une SCPI de rendement créée en 2014 et gérée par La Française AM. au 31/12/2021, elle capitalise plus d’1 milliards d’actifs et un taux d'occupation financier (TOF) de presque 95,3 %.
Il s'agit d'une Société Civile de Placement Immobilier spécialisée dans le tertiaire. Cette SCPI est à capital variable et détient un parc immobilier important en Allemagne, plus de 60%. Toutefois, la société de gestion réalise aussi des placements immobiliers dans d’autres actifs comme les commerces et le résidentiel. Elle est également présente sur des biens immobiliers en Île-de-France (pour 9%), en Belgique, aux Pays-Bas et en Irlande.
La Française AM est une société de gestion créée en 2009, cette société développe principalement 4 métiers actuellement :
- Solutions d'Investissements
- Valeurs Mobilières
- Immobilier
- Financement de l'Économie
Les clients de La Française sont globalement des institutionnels et des investisseurs privés qui souhaitent développer leur patrimoine immobilier, en France et en Europe.
La société de gestion gère plus de 70 milliards d'euros d'encours. De plus, elle est présente dans les plus grandes places européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Francfort).
La société de gestion travaille en étroite collaboration avec des conseillers en gestion de patrimoine et des plateformes digitales pour distribuer notamment ses SCPI.
Chiffres clés des loyers
Chiffres d'expertise
Stratégie de la SCPI LF Europimmo
La SCPI LF Europimmo a une stratégie d’investissement résolument européenne. La Société Civile de Placement Immobilier se spécialise dans l’immobilier de bureaux en Europe.
La SCPI développe son parc outre-Rhin et souhaite bénéficier du dynamisme du marché immobilier allemand. En outre, les biens immobiliers en Allemagne offrent un bon rapport rendement/valorisation sur le long terme.
La SCPI LF Europimmo a pour ambition de se constituer un parc d’immeubles tertiaires de première qualité avec des locataires fiables et très solvables. Elle sélectionne drastiquement ses locataires, et privilégie les grandes marques internationales pour obtenir des revenus locatifs pérennes sur une longue durée. La qualité des locataires permet à la société de gestion de distribuer des rendements attractifs, généralement supérieurs à la moyenne des autres SCPI diversifiées.
LF Europimmo a recours à l’effet de levier du crédit pour optimiser ses placements immobiliers en veillant scrupuleusement à maintenir un taux d’endettement inférieur à 30 % de la valeur globale des biens immobiliers détenus en portefeuille. Au 31/12/2021, elle se situe à un peu moins de 25%.
Répartition géographique des actifs
Patrimoine immobilier (types d'actifs)
Les atouts de LF Europimmo
La SCPI LF Europimmo est une société civile de placement immobilier d’échelle européenne. Son parc immobilier est donc bien diversifié dans plusieurs pays en Europe avec un risque mutualisé.
Les investisseurs fortement fiscalisés peuvent bénéficier d’avantages fiscaux et obtenir un taux de rendement intéressant net d'impôt, notamment grâce au système fiscal plus favorable en Allemagne. En effet, LF Europimmo va payer en direct un impôt à la source de 15,9% environ. Le détenteur de parts en France qui perçoit des loyers de source allemande, ne va pas repayer cette taxation et bénéficiera d’un crédit d’impôt. Ainsi, il est plus intéressant pour un épargnant ayant une tranche d’imposition supérieure ou égale à 30% de choisir des SCPI européennes, et en particulier allemandes comme LF Europimmo.
La SCPI est assez bien décorrélée des cycles économiques, financiers et immobiliers grâce à sa stratégie opportuniste et internationale.
C’est une SCPI qui peut se financer via le crédit immobilier avec la possibilité de déduire les intérêts d’emprunt sur les revenus générés. LF Europimmo est en effet éligible à certains crédits permettant de faire un effet de levier. Pour plus d'infos sur comment investir en SCPI à crédit consultez notre article dédié.
Enfin, la SCPI LF Europimmo est à capital variable. Ce qui veut dire qu'elle intègre constamment de nouveaux investisseurs. Le capital est donc plus évolutif qu’une SCPI à capital fixe avec un marché secondaire plus profond.
La revente est donc facilitée et trouver un acquéreur est tout à fait possible.
Perspectives pour la SCPI LF Europimmo
Il faut bien garder présent à l'esprit qu’investir dans un SCPI a comme sous-jacent un parc immobilier dont l'évolution de la valeur dépend du marché immobilier et de la conjoncture économique.
LF Europimmo, pour qui ?
LF Europimmo s'adresse aux investisseurs :
- qui recherchent des revenus complémentaires immédiats ou en prévision de la retraite,
- qui veulent bénéficier de la dynamique du marché de l'immobilier européen, notamment allemand,
- qui souhaitent diversifier leurs investissements immobiliers hors du marché immobilier domestique.
La SCPI est résolument patrimoniale. C’est donc un placement à moyen / long terme. Acquérir des parts à crédit (ou en démembrement) permet d’optimiser les montages patrimoniaux et, par voie de conséquence, fiscaux.
Un rendement non garanti
Le rendement et le capital ne sont pas garantis. La SCPI est un support immobilier qui peut être impacté par de mauvais investissements. Les rendements dépendent en grande partie des loyers encaissés.
Des frais qui impactent la performance
Les frais de souscription et de gestion sont assez élevés, mais c’est le prix du confort pour intégrer cette SCPI patrimoniale. Il faut donc investir sur le long terme pour rentabiliser les frais. Il est conseillé de partir sur une durée de 6 ans minimum. Le bonus de commission, versé par Louve, permet de réduire les frais.
LF Europimmo : Un placement à long terme
Un investissement en SCPI doit être pensé sur le long terme. Ce n’est qu’à cette condition qu’il sera rentable, eu égard aux frais de souscription. En les conservant plus de 6 ans, vous allez limiter le risque de réaliser une moins-value lors de la cession des parts.
Une fiscalité à bien calculer
Certes, la fiscalité sur LF Europimmo est plus douce grâce aux investissements allemands.
Néanmoins, les revenus locatifs sont considérés comme des revenus fonciers et seront fiscalisés comme tels en venant s’ajouter à vos revenus pour le calcul de l’impôt sur le revenu.
Pour réduire l’impact de la fiscalité foncière, Il vaut mieux investir à crédit en déduisant les intérêts d'emprunt des revenus fonciers.
Évolution du Taux de Distribution
Évolution du prix de la part
Avis Louve Invest sur LF Europimmo
La SCPI LF Europimmo, géré par le géant La Francaise Asset Management, plus grand gestionnaire immobilier français, est le choix de la sécurité dans les portefeuilles de SCPI européennes. Elle est diversifiée et investie dans des secteurs géographiques solides tout en générant une performance stable depuis plusieurs années.
Grâce à Louve Invest, investir dans cette SCPI est un investissement très simple à réaliser.
Effectuez toutes les démarches en ligne. Les bons de souscription sont signés en moins de 48h après votre décision d’investissement.
N’attendez pas pour considérer un investissement avec un expert Louve Invest ! Vous bénéficiez d’un cashback sur le montant investi, et d’aucun frais supplémentaire.
La SCPI LF Europimmo n'est pas commercialisée par Louve Invest.
"Les SCPI présentent un risque de perte en capital. Leur liquidité et leur rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouver tous les risques d'un investissement en SCPI sur notre page dédiée."
Vidéo de LF Europimmo
Si vous souhaitez comparer LF Europimmo à nos autres SCPI, vous pouvez revoir notre vidéo sur le classement des SCPI, basée sur les performances 2023.
Au programme :
- TOP des SCPI Françaises et UE
- Meilleurs rendements par géographie
- Classement par stratégie sectorielle
