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- La SCPI de rendement est un type de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) qui, comme son nom l’indique, privilégie la distribution de revenus réguliers à ses associés.
- Investir en SCPI, et en particulier sur les SCPI de rendement est un investissement, qui a pour but d'obtenir des rendements élevés et stables. Tout en sachant que les rendements ne sont pas garantis, comme pour tout investissement.
- Les meilleures SCPI de rendement offrent des rendements au-dessus des 7% et la meilleure SCPI de rendement a même un rendement au-dessus de 11%.
Les SCPI sont des formes d'investissements immobiliers dans les bureaux, commerces, plateformes logistiques, entrepôts, locaux d’activité… Mais quels sont les meilleurs rendements des SCPI et à quelle performance s'attendre ?
Les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont des sociétés qui collectent l’épargne de différents investisseurs pour acquérir des biens immobiliers grâce auxquels des revenus sont générés par la location.
Les SCPI de rendement sont, au même titre que les SCPI fiscales et les SCPI de capitalisation, une catégorie de SCPI.
Parmi les SCPI de rendement, vous retrouverez toutes les stratégies géographiques et donc des SCPI françaises et les meilleures SCPI Européennes.
Parmi les SCPI de rendement, vous retrouverez aussi toutes les stratégies :
- Toutes les meilleures SCPI de commerces (dont le patrimoine est composé à plus de 70% de murs de commerces),
- toutes les meilleures SCPI de Bureaux (qui investissent majoritairement dans de l’immobilier d’entreprise),
- toutes et des SCPI de santé (qui privilégient les structures immobilières médicalisées).
- toutes les SCPI logistiques (investissant dans les plateformes logistiques ou les centres de distribution)
- toutes les meilleures SCPI diversifiées.
Le fonctionnement de la SCPI de rendement est différent de celui de la SCPI fiscale ou de capitalisation. L’objectif principal de ce modèle n’est autre que la distribution d’un rendement, c'est-à-dire la distribution de revenus élevés et réguliers aux investisseurs.
À la fin d’un délai de jouissance (3 à 4 mois en moyenne), les loyers perçus par la SCPI de rendement sont redistribués de manière trimestrielle à terme échu au prorata du nombre de parts détenues par l’investisseur.
Notez qu’il existe deux types de SCPI de rendement :
- Les SCPI de rendement à capital variable : le nombre de parts composant le capital de la SCPI étant variable, il est possible de souscrire ou de revendre des nouvelles parts à tout moment à un prix donné par la société de gestion.
- Les SCPI de rendement à capital fixe : le nombre de parts composant le capital de la SCPI étant fixé au préalable par les statuts, il n’est possible d’acquérir ou de revendre des parts que sur le marché secondaire, à un prix qui varie selon la conjoncture.
Le rendement classique : le Taux de Distribution
C’est ce rendement que nous voyons en général sur tous les classements des SCPI de rendement, le Taux de Distribution (TD) se calcule en divisant le dividende brut annuel, avant fiscalité et prélèvement libératoire (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values) par le prix de souscription au 1ᵉʳ janvier de la même année.
Le Taux de Distribution est net de frais de gestion.
Le Top 3 des meilleures SCPI de rendement
Calcul du rendement et des dividendes sur la SCPI Transitions Europe
Pour souscrire à une SCPI comme Transitions Europe, pour votre premier achat, vous devez acquérir le minimum de souscription de 5 parts (à 200€ chacune), soit 1000€.
Le rendement annuel attendu est de 1000€ x 8,25% = 82,5€ (net de gestion, mais pas de fiscalité)
Transitions Europe fait un versement tous les trimestres, donc un dividende versé de 20,63€ tous les 3 mois (bien sûr les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et cette valeur peut aller à la hausse ou à la baisse, mais cela donne un ordre d’idée du rendement auquel on peut s’attendre).
Si vous le souhaitez, vous pouvez simuler vos rendements sur différentes SCPI sur notre App Louve Invest.
Pour maintenir un rendement élevé, les SCPI de rendement doivent adopter des stratégies gagnantes et miser sur des biens immobiliers de choix. Parmi les SCPI de rendement présentes sur le marché, on distingue ainsi plusieurs modèles de stratégies d’acquisition :
- La stratégie mono-produit : sa particularité repose sur une dynamique d’acquisition centrée sur un seul type de biens. L’immobilier d’entreprise et les commerces essentiels sont souvent privilégiés car il s’agit d’une classe d’actifs relativement acycliques et peu risqués.
- La stratégie de diversification sectorielle : l’objectif est de créer un portefeuille composé de différents types d'investissements (locaux commerciaux, murs de magasins, entrepôts, bureaux, hôtels, maisons de retraite, etc.).
- La stratégie de recentrage régional : elle vise à concentrer ses investissements immobiliers sur une région géographique donnée afin de profiter pleinement du dynamisme économique de l’aire géographique ciblée.
- La stratégie de diversification géographique : ce modèle d’investissement mise sur la répartition équilibrée des biens immobiliers détenus entre l’Ile-de-France et les régions en vue de compenser les potentielles baisses d’attractivité de territoires.
- La stratégie d’ouverture à l’étranger : il s’agit du mode d’investissement privilégié par toute SCPI européenne afin de profiter de la rentabilité et de la fiscalité avantageuse offerte par les pays voisins.
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De nombreuses SCPI de rendement cumulent les stratégies et créent des modèles d’acquisition innovants, à l’image de la SCPI Comète qui est sur la première place du podium des meilleures SCPI de rendement. Son patrimoine diversifié et sa répartition géographique des ses actifs à un niveau international, lui permettront de saisir les opportunités des différents marchés immobiliers.
Des rendements élevés
Le rendement (taux de distribution) moyen des SCPI de rendement s’élevait à 4,72 % en 2024 selon l’ASPIM (il était à 4,52% en 2023). En 2024, la meilleure SCPI de rendement a atteint un rendement de 11,18% (et un rendement de plus de 8 % pour les SCPI de rendement qui sont arrivés en 2ᵉ, 3ᵉ et même 4ᵉ position).
Les SCPI de rendement sont facilement accessibles
Les SCPI de rendement sont accessibles pour 2 raisons :
- Un ticket d’entrée faible : certaines SCPI de rendement ne demandent d’acheter qu’une seule part aux alentours des 200€ (par exemple Mistral Sélection est à 180€, Néo est à 187€, et Remake Live à 204€)
- Une gestion déléguée, on parle d’ailleurs d’investissement passif : c’est la société de gestion de la SCPI de rendement qui s’occupe à la fois de la stratégie du parc immobilier, et de gestion des locataires.
La stabilité offerte par le bail commercial
Comparativement au bail d’habitation résidentiel, le bail commercial dispose de nombreux atouts non négligeables qui assurent la stabilité des revenus générés par les SCPI de rendement.
Tout d’abord, le bail commercial est généralement un contrat de longue durée, à l’image des baux 3/6/9 sur lesquels le bailleur s’engage sur une durée minimale de 9 ans avec possibilité de le résilier à l’expiration de chaque période triennale.
En outre, les locataires des biens des SCPI de rendement (entreprises, commerçants, administrations) sont bien plus fiables que les particuliers : capacités financières plus importantes, meilleure solvabilité, moins de retards ou défauts de paiement de loyers…
Enfin, d’un point de vue juridique, les clauses du bail commercial sont obligatoirement convenues entre les 2 parties, ce qui permet aux SCPI de rendement d’opter, par exemple, pour la non-indexation des loyers sur l’IRL (Indice de Référence des Loyers).
La flexibilité des placements
En fonction de la forme du capital de la SCPI de rendement considérée, entre une structure à capital fixe ou à capital variable, l’épargnant peut très facilement décider d’investir dans de nouvelles parts s’il dispose de suffisamment de trésorerie, ou bien de revendre ses parts tout en évitant les lourdeurs administratives.
Le marché des SCPI de rendement est largement accessible et l’investissement en SCPI de rendement s’adresse à tous les types d’investisseurs, débutants comme avertis !
Attention toutefois à bien garder en tête qu’un investissement en SCPI, même en SCPI de rendement, n’est pas sans danger !
Voici quelques exemples de SCPI de rendement proposées dans le catalogue Louve Invest :
La SCPI de rendement Comète
La SCPI Comète, gérée par Alderan, est une SCPI internationale à capital variable, lancée en 2023. Elle se distingue par une stratégie d’investissement diversifiée, avec un portefeuille composé de bureaux, commerces, entrepôts et locaux d’activités situés en Europe, en Amérique du Nord, en Australie et en Nouvelle-Zélande. Son rendement attractif s’est démarqué dès sa première année, avec un taux de distribution dépassant les prévisions. Accessible à partir de 5 000 € (soit 20 parts de 250 €), elle offre une distribution trimestrielle des revenus. Son positionnement géographique permet une fiscalité optimisée et une meilleure mutualisation des risques locatifs.
La SCPI de rendement Osmo Energie
La SCPI Osmo Énergie, lancée en 2024 par Mata Capital, est une société civile de placement immobilier à capital variable. Elle se distingue par une stratégie d'investissement diversifiée, ciblant des actifs tels que des bureaux, des commerces et des entrepôts logistiques, répartis en France et dans plusieurs pays européens, notamment l'Irlande et les Pays-Bas. En 2024, Osmo Énergie a réalisé un taux de distribution de 9,33%, surpassant son objectif initial de 6%. Le prix de souscription est fixé à 300 € par part, avec un minimum d'une part pour investir. Les dividendes sont versés mensuellement après un délai de jouissance de cinq mois. La SCPI est également labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable), reflétant son engagement envers des investissements durables.
La SCPI de rendement Mistral Sélection
Lancée en décembre 2023 par Swiss Life Asset Managers France, Mistral Sélection est une SCPI diversifiée qui se distingue par son approche opportuniste et sa sélection rigoureuse d’actifs immobiliers. Son portefeuille est composé de bureaux, commerces, locaux d’activités et logements, principalement situés en France et en Europe du Sud (Espagne, Italie, Portugal).
Dès sa première année, Mistral Sélection a délivré un taux de distribution de 8,59%, surpassant son objectif initial de 6%. Cette performance repose sur une stratégie d’investissement dynamique et une gestion locative efficace, avec un taux d’occupation financier proche de 100%.
Accessible dès 180 € par part et sans frais d’entrée, la SCPI se distingue également par son label ISR (Investissement Socialement Responsable) obtenu en octobre 2024, témoignant de son engagement envers une gestion durable et responsable.
Son positionnement géographique et sectoriel offre une diversification optimisée et une fiscalité attractive pour les investisseurs cherchant une performance élevée sur le long terme.
La SCPI de rendement Transitions Europe
Introduite en 2023, la SCPI Transitions Europe, gérée par Arkéa REIM, se positionne comme une entité de placement immobilier axée sur le rendement et bénéficie du label ISR. Cette initiative vise à soutenir les transformations nécessaires dans le secteur immobilier par des investissements dans un ensemble varié de propriétés. Ces investissements sont principalement orientés vers le secteur de l'immobilier d'entreprise, englobant des bureaux, des établissements de santé, des institutions éducatives, des infrastructures logistiques, ainsi que d'autres activités et hébergements gérés, principalement localisés dans la zone euro.
La philosophie d'investissement derrière la SCPI Transitions Europe est de développer un portefeuille immobilier diversifié, stratégiquement situé à travers l'Union Européenne, pour anticiper et répondre aux multiples transitions (technologiques, économiques, sociétales, et environnementales) impactant le secteur immobilier. Cette approche vise à aligner les investissements avec les tendances actuelles et futures des marchés immobiliers, garantissant ainsi une adaptation et une réactivité face aux évolutions du domaine.
La SCPI de rendement Upêka
La SCPI Upêka, lancée en 2023 par Axipit Real Estate Partners, est une société civile de placement immobilier à capital variable. Elle se distingue par une stratégie d'investissement diversifiée, ciblant des actifs tels que des bureaux, des commerces et des entrepôts logistiques, répartis en France et dans plusieurs pays européens, notamment l'Espagne et les Pays-Bas. En 2024, Upêka a réalisé un taux de distribution de 7,96%, surpassant son objectif initial de 5,5%. Le prix de souscription est fixé à 200 € par part, avec un minimum d'une part pour investir. Les dividendes sont versés trimestriellement après un délai de jouissance de cinq mois. La SCPI est également labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable), reflétant son engagement envers des investissements durables.
La SCPI de rendement Remake Live
La SCPI Remake Live, lancée début 2022 par Remake Asset Management, adopte une stratégie d'investissement opportuniste et diversifiée, ciblant principalement l'immobilier d'entreprise (bureaux, commerces, logistique, santé, éducation) dans des zones urbaines en mutation. Elle se distingue par une forte présence européenne, avec des investissements répartis dans huit pays, dont le Royaume-Uni, la France, l'Espagne et les Pays-Bas. En 2024, Remake Live a affiché un taux de distribution de 7,50% et une capitalisation de 647 millions d'euros. Le prix de souscription est de 204 € par part, avec un minimum d'une part pour investir, et les dividendes sont versés mensuellement après un délai de jouissance de quatre mois. La SCPI est également labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable) et consacre entre 5% et 10% de sa collecte à des projets à impact social, tels que le financement de logements sociaux.
Dans le secteur de l'investissement immobilier, les SCPI de rendement se distinguent par leur capacité à conjuguer des performances financières intéressantes avec un profil de risque modéré. Ces sociétés affichent un rendement moyen autour de 5 %, positionnant les SCPI parmi les options d'investissement les plus rémunératrices.
L'engouement pour ces véhicules d'investissement est notable, d'autant plus qu'ils proposent des rendements séduisants sur le long terme tout en offrant la possibilité d'investir via des financements à crédit.
Malgré le risque inhérent de diminution du capital, l'attrait pour les SCPI de rendement reste élevé, témoignant de leur solidité et de leur accessibilité financière.
Louve dispose d’une belle diversité de SCPI de rendement sur sa marketplace. Nous ne proposons que des SCPI ayant un visa de l’AMF.
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