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- La SCPI de rendement est un type de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) qui, comme son nom l’indique, privilégie la distribution de revenus réguliers à ses associés.
- Investir en SCPI, et en particulier sur les SCPI de rendement est un bon investissement, car elles offrent des rendements élevés et stables.
- Les meilleures SCPI de rendement offrent des rendements au-dessus des 7% et la meilleure SCPI de rendement a même un rendement au-dessus de 8%.
Les SCPI sont des formes d'investissements immobiliers dans les bureaux, commerces, plateformes logistiques, entrepôts, locaux d’activité… Mais quels sont les meilleurs rendements des SCPI et à quelle performance s'attendre ?
Louve Invest décrypte pour vous les rendements des SCPI. Afin de mieux comprendre les performances attendues possibles.
Les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont des sociétés qui collectent l’épargne de différents investisseurs pour acquérir des biens immobiliers grâce auxquels des revenus sont générés par la location.
Les SCPI de rendement sont, au même titre que les SCPI fiscales et les SCPI de capitalisation, une catégorie de SCPI.
Parmi les SCPI de rendement, vous retrouverez toutes les stratégies géographiques et donc des SCPI françaises et les meilleures SCPI Européennes.
Parmi les SCPI de rendement, vous retrouverez aussi toutes les stratégies :
- Toutes les meilleures SCPI de commerces (dont le patrimoine est composé à plus de 70% de murs de commerces),
- toutes les meilleures SCPI de Bureaux (qui investissent majoritairement dans de l’immobilier d’entreprise),
- toutes et des SCPI de santé (qui privilégient les structures immobilières médicalisées).
- toutes les SCPI logistiques (investissant dans les plateformes logistiques ou les centres de distribution)
- toutes les meilleures SCPI diversifiées.
Le fonctionnement de la SCPI de rendement est différent de celui de la SCPI fiscale ou de capitalisation. L’objectif principal de ce modèle n’est autre que la distribution d’un rendement, c'est-à-dire la distribution de revenus élevés et réguliers aux investisseurs.
À la fin d’un délai de jouissance (3 à 4 mois en moyenne), les loyers perçus par la SCPI de rendement sont redistribués de manière trimestrielle à terme échu au prorata du nombre de parts détenues par l’investisseur.
Notez qu’il existe deux types de SCPI de rendement :
- Les SCPI de rendement à capital variable : le nombre de parts composant le capital de la SCPI étant variable, il est possible de souscrire ou de revendre des nouvelles parts à tout moment à un prix donné par la société de gestion.
- Les SCPI de rendement à capital fixe : le nombre de parts composant le capital de la SCPI étant fixé au préalable par les statuts, il n’est possible d’acquérir ou de revendre des parts que sur le marché secondaire, à un prix qui varie selon la conjoncture.
Le rendement classique : le Taux de Distribution
C’est ce rendement que nous voyons en général sur tous les classements des SCPI de rendement, le Taux de Distribution (TD) se calcule en divisant le dividende brut annuel, avant fiscalité et prélèvement libératoire (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values) par le prix de souscription au 1ᵉʳ janvier de la même année.
Le Taux de Distribution est net de frais de gestion.
Le Top 3 des meilleures SCPI de rendement
Calcul du rendement et des dividendes sur la SCPI Transitions Europe
Pour souscrire à une SCPI comme Transitions Europe, pour votre premier achat, vous devez acquérir le minimum de souscription de 5 parts (à 200€ chacune), soit 1000€.
Le rendement annuel attendu est donc de 1000€ x 8,16% = 81,6€ (net de gestion, mais pas de fiscalité)
Transitions Europe fait un versement tous les trimestres, donc un dividende versé de 20,4€ tous les 3 mois (bien sûr les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et cette valeur peut aller à la hausse ou à la baisse, mais cela donne un ordre d’idée du rendement auquel on peut s’attendre).
Si vous le souhaitez, vous pouvez simuler vos rendements sur différentes SCPI sur notre App Louve Invest.
Un autre indicateur plus précis : le Taux de Rendement Interne (TRI)
Le Taux de Distribution n'est pas le seul composant de la performance de votre investissement. Il n'en est qu'une partie. D'où la nécessité de prendre en considération d'autres éléments afin d'évaluer réellement votre rendement. Pour cela, vous pouvez vous appuyer sur le TRI.
Plus complet, le TRI ou Taux de Rendement Interne, englobe tous les flux de l’investissement : l'achat, les frais, les revenus et la revente. Le TRI regroupe toutes les mesures de performance en une seule. Ainsi, le TRI donne une vision plus réaliste de la performance des SCPI.
Seulement le TRI se calcule sur une période de temps, en général 5, 10, 15 ans pour prendre en compte les différents flux. Il n’est donc pas utilisable sur les jeunes SCPI de rendement.
Le Rendement Global Immobilier intègre la revalorisation
La performance d'une SCPI de rendement est basée sur deux piliers : son rendement et la revalorisation de son patrimoine. Le rendement global immobilier (RGI) s'appuie sur ces 2 composants.
Il est calculé de la manière suivante :
Rendement global immobilier = Taux de distribution de l’année n + la variation de la valeur de réalisation par part entre l’année n-1 et l’année n.
Pour en savoir plus, vous pouvez vous référer à notre article complet sur le rendement global immobilier.
Pour maintenir un rendement élevé, les SCPI de rendement doivent adopter des stratégies gagnantes et miser sur des biens immobiliers de choix. Parmi les SCPI de rendement présentes sur le marché, on distingue ainsi plusieurs modèles de stratégies d’acquisition :
- La stratégie mono-produit : sa particularité repose sur une dynamique d’acquisition centrée sur un seul type de biens. L’immobilier d’entreprise et les commerces essentiels sont souvent privilégiés car il s’agit d’une classe d’actifs relativement acycliques et peu risqués.
- La stratégie de diversification sectorielle : l’objectif est de créer un portefeuille composé de différents types d'investissements (locaux commerciaux, murs de magasins, entrepôts, bureaux, hôtels, maisons de retraite, etc.).
- La stratégie de recentrage régional : elle vise à concentrer ses investissements immobiliers sur une région géographique donnée afin de profiter pleinement du dynamisme économique de l’aire géographique ciblée.
- La stratégie de diversification géographique : ce modèle d’investissement mise sur la répartition équilibrée des biens immobiliers détenus entre l’Ile-de-France et les régions en vue de compenser les potentielles baisses d’attractivité de territoires.
- La stratégie d’ouverture à l’étranger : il s’agit du mode d’investissement privilégié par toute SCPI européenne afin de profiter de la rentabilité et de la fiscalité avantageuse offerte par les pays voisins.
De nombreuses SCPI de rendement cumulent les stratégies et créent des modèles d’acquisition innovants, à l’image de la SCPI Iroko Zen qui est sur le podium des meilleures SCPI de rendement. Son patrimoine diversifié unique est composé de biens qui reflètent les usages de demain (crèches, murs de Pôle Emploi, entrepôt Chronopost) et répartis sur toute la France, en Espagne et en Allemagne !
Des rendements élevés
Le rendement (taux de distribution) des SCPI de rendement moyen s’élevait à 4,52 % en 2023 selon l’ASPIM (il était à 4,53% en 2022). En 2023, la meilleure SCPI de rendement a atteint un rendement de 8,16% (et un rendement de plus de 7 % pour les SCPI de rendement qui sont arrivés en 2ᵉ et 3ᵉ position).
Les SCPI de rendement sont facilement accessibles
Les SCPI de rendement sont accessibles pour 2 raisons :
- Un ticket d’entrée faible : certaines SCPI de rendement ne demandent d’acheter qu’une seule part aux alentours des 200€ (par exemple Mistral Sélection est à 180€, Néo est à 187€, et Remake Live à 204€)
- Une gestion déléguée, on parle d’ailleurs d’investissement passif : c’est la société de gestion de la SCPI de rendement qui s’occupe à la fois de la stratégie du parc immobilier, et de gestion des locataires.
La stabilité offerte par le bail commercial
Comparativement au bail d’habitation résidentiel, le bail commercial dispose de nombreux atouts non négligeables qui assurent la stabilité des revenus générés par les SCPI de rendement.
Tout d’abord, le bail commercial est généralement un contrat de longue durée, à l’image des baux 3/6/9 sur lesquels le bailleur s’engage sur une durée minimale de 9 ans avec possibilité de le résilier à l’expiration de chaque période triennale.
En outre, les locataires des biens des SCPI de rendement (entreprises, commerçants, administrations) sont bien plus fiables que les particuliers : capacités financières plus importantes, meilleure solvabilité, moins de retards ou défauts de paiement de loyers…
Enfin, d’un point de vue juridique, les clauses du bail commercial sont obligatoirement convenues entre les 2 parties, ce qui permet aux SCPI de rendement d’opter, par exemple, pour la non-indexation des loyers sur l’IRL (Indice de Référence des Loyers).
La flexibilité des placements
En fonction de la forme du capital de la SCPI de rendement considérée, entre une structure à capital fixe ou à capital variable, l’épargnant peut très facilement décider d’investir dans de nouvelles parts s’il dispose de suffisamment de trésorerie, ou bien de revendre ses parts tout en évitant les lourdeurs administratives.
Le marché des SCPI de rendement est largement accessible et l’investissement en SCPI de rendement s’adresse à tous les types d’investisseurs, débutants comme avertis !
Attention toutefois à bien garder en tête qu’un investissement en SCPI, même en SCPI de rendement, n’est pas sans danger !
Voici quelques exemples de SCPI de rendement proposées dans le catalogue Louve Invest :
La SCPI de rendement Transitions Europe
Introduite en 2023, la SCPI Transitions Europe, gérée par Arkéa REIM, se positionne comme une entité de placement immobilier axée sur le rendement (TD 2023 à 8,16%) et bénéficie du label ISR. Cette initiative vise à soutenir les transformations nécessaires dans le secteur immobilier par des investissements dans un ensemble varié de propriétés. Ces investissements sont principalement orientés vers le secteur de l'immobilier d'entreprise, englobant des bureaux, des établissements de santé, des institutions éducatives, des infrastructures logistiques, ainsi que d'autres activités et hébergements gérés, principalement localisés dans la zone euro.
La philosophie d'investissement derrière la SCPI Transitions Europe est de développer un portefeuille immobilier diversifié, stratégiquement situé à travers l'Union Européenne, pour anticiper et répondre aux multiples transitions (technologiques, économiques, sociétales, et environnementales) impactant le secteur immobilier. Cette approche vise à aligner les investissements avec les tendances actuelles et futures des marchés immobiliers, garantissant ainsi une adaptation et une réactivité face aux évolutions du domaine.
La SCPI de rendement Cristal Rente
Cristal Rente investit essentiellement dans des immeubles commerciaux des grandes villes françaises. Son patrimoine est aujourd’hui composé de plus de 180 immeubles sur tout le territoire français. Et elle a atteint un rendement 2023 de 5%
La SCPI de rendement Pierval Santé
Pierval Santé s’est spécialisée dans l’un des secteurs les plus convoités de 2022 : l’immobilier de santé ! Néanmoins, elle a moins bien performé sur 2023 et se retrouve sur un rendement 2023 entre 5 et 5,2%.
La SCPI de rendement Activimmo
Activimmo est une SCPI de rendement car elle s’est spécialisée dans l’acquisition de biens immobiliers de logistique urbaine. Elle a proposé un taux de distribution de plus de 6% en 2021, mais en 2023, son rendement est descendu à 5,5%. Dans ce secteur, elle s’est d’ailleurs fait passer devant par Log In.
La SCPI de rendement Néo
Néo est un modèle de SCPI de rendement unique en son genre qui a défini sa stratégie autour du renouvellement urbain (rénovation d’immeubles délaissés, revalorisation d’espaces urbains isolés, etc.).
Dans le secteur de l'investissement immobilier, les SCPI de rendement se distinguent par leur capacité à conjuguer des performances financières intéressantes avec un profil de risque modéré. Ces sociétés affichent un rendement moyen autour de 5 %, positionnant les SCPI parmi les options d'investissement les plus rémunératrices.
L'engouement pour ces véhicules d'investissement est notable, d'autant plus qu'ils proposent des rendements séduisants sur le long terme tout en offrant la possibilité d'investir via des financements à crédit.
Malgré le risque inhérent de diminution du capital, l'attrait pour les SCPI de rendement reste élevé, témoignant de leur solidité et de leur accessibilité financière.
Louve dispose d’une belle diversité de SCPI de rendement sur sa marketplace. Nous ne proposons que des SCPI ayant un visa de l’AMF.
Louve Invest propose également un service de souscription 100% en ligne dont l’inscription est rapide et simplifiée. En plus de vous libérer de toutes les tâches administratives liées à la souscription en SCPI de rendement, Louve Invest vous offre un accompagnement personnalisé et des bonus cashback de souscription ! Les conseillers de Louve sont également à votre disposition pour vous aider au mieux sans frais supplémentaires !
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