- Les SCPI allemandes sont des SCPI dont le patrimoine immobilier est principalement localisé en Allemagne, et dont la stratégie repose sur les potentiels avantages de ce marché.
- Le point central d’un investissement en SCPI allemande est la fiscalité très attractive qu’elle offre, beaucoup plus clémente qu’en France, dans le cadre de la convention fiscale France-Allemagne.
- Parmi les SCPI Allemandes, on trouve Eurovalys, Paref Prima (fusion-absorption de Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2), soit des SCPI solides.
Un investissement en SCPI vous intéresse, mais vous ne savez pas vers quelles sociétés vous tourner ? Découvrez les SCPI allemandes, dévolues au marché immobilier allemand et présentant de nombreux avantages !
Qu’est-ce qu’une SCPI allemande ?
Les SCPI allemandes sont des Sociétés Civiles de Placement Immobilier qui se concentrent principalement sur le marché allemand. Leur patrimoine est donc localisé en Allemagne (intégralement ou en grande majorité), et leur stratégie consiste à tirer parti des potentiels de ce parc immobilier.
Ces SCPI Allemagne se distinguent donc des SCPI européennes ou internationales, qui ciblent quant à elles plusieurs pays, et non un seul.
Pourquoi l’Allemagne ?
L’Allemagne reste aujourd’hui le premier marché immobilier européen, ce qui s’explique en partie par l’importance de sa population, dépassant les 83 millions d’habitants.
L’Allemagne est également la première économie européenne, avec une croissance soutenue, un taux de chômage bas, des qualités patrimoniales et des locataires professionnels solvables… Bref, l’Allemagne est un lieu idéal pour les SCPI !
Ainsi, des locataires, leaders nationaux ou internationaux issus de différents secteurs d’activités sont attirés par la solidité économique allemande au sein des SCPI Allemandes.
Toutes les SCPI allemandes n’ont pas 100% de leur patrimoine totalement localisé en Allemagne, nous avons aussi des SCPI qui investissent dans d'autres pays Européen.
C’est pourquoi nous avons fait un classement sur les SCPI qui ont au moins 70% de leurs biens immobiliers en Allemagne (nous avons donnés à chaque fois le pourcentage précis du patrimoine situé en Allemagne).
Les Taux de Distribution 2023 des ces 3 SCPI restent néanmoins assez faible vis vis d'autres SCPI diversifiées Européennes.
Eurovalys : une SCPI de bureaux allemands
Créée en 2015, Eurovalys est une SCPI dont le parc immobilier se compose principalement de bureaux situés en Allemagne (un peu moins de 90% de son patrimoine). C’est l’une des premières sociétés de gestion à avoir ciblé le marché allemand pour son potentiel.
Sa stratégie consiste à se concentrer sur l’investissement immobilier de bureaux dans des villes et régions à fort potentiel économique, notamment les 6 grandes villes allemandes (Berlin, Hambourg, Munich, Francfort, Stuttgart et Dusseldorf), ainsi que des villes moyennes comme Cologne, Brême ou Essen.
Dans ses acquisitions, la SCPI allemande Eurovalys privilégie les immeubles récents, idéalement situés, présentant une belle architecture et des qualités environnementales. Sa sélection est donc exigeante, ce qui plaît aux locataires dont la rotation est dès lors minime : la SCPI fait ainsi preuve d’un taux d’occupation financier (TOF) excellent.
En juin 2022, Eurovalys possédait 32 immeubles et faisait preuve d’une croissance qui lui a permis de poursuivre ses acquisitions.
Paref Gestion : la fusion absorption des 2 Novapierre Allemagne
Novapierre Allemagne a absorbé Novapierre Allemagne 2 pour devenir Paref Prima en juin 2024. C'est pourquoi, Prima arbore dans un premier temps le Taux de Distribution 2023 de Novapierre Allemagne
Créée en 2014 et gérée par Paref Gestion, Novapierre Allemagne était spécialisée dans l’immobilier commercial allemand. Elle détenait des centres commerciaux et des retail parks en grande majorité en ex-Allemagne de l’Ouest. Elle était l’une des premières SCPI intégralement investies en immobilier commercial allemand.
La stratégie de la SCPI Novapierre Allemagne consistait à former un patrimoine immobilier de qualité, offrant des rendements attrayants et diversifiés, sur tout le territoire allemand et sur le plan typologique.
La SCPI Novapierre Allemagne 2 était, quant à elle, la petite sœur de Novapierre Allemagne. Lancée en 2019, elle était spécialisée dans l’immobilier commercial allemand et un peu hollandais, ciblant plus particulièrement les commerces essentiels (enseignes alimentaires, drug stores, magasins de bricolage).
La stratégie de la SCPI Novapierre Allemagne 2 était similaire à celle de Novapierre Allemagne, à savoir investir dans des murs de commerces sur tout le territoire allemand (même si l’ex-Allemagne de l’Ouest à tendance à être privilégiée).
GMA Essentialis : la SCPI de commerces franco-allemande
GMA Essentialis choisit des actifs immobiliers commerciaux, axés principalement sur l'alimentation, qui se nichent principalement au cœur des centres urbains ou en périphérie, lieux de forte affluence et de consommation.. Cette SCPI traduit une volonté d'investissement bipartite entre la France et l'Allemagne.
Dédiée à la distribution alimentaire, GMA Essentialis figure donc parmi les SCPI de commerces. C'est une stratégie intéressante qui est en générale payante, mais cette jeune SCPI a montrée un historique de performance limitée, par rapport à ses consoeurs qui ont misés sur le même secteur. En 2023, le taux de distribution a atteint tout au plus les 3% !
La fiscalité très attractive des SCPI allemandes
L’avantage central des SCPI allemandes est de vous offrir une fiscalité très attractive. Il existe en effet une convention fiscale entre la France et l’Allemagne qui apporte de véritables atouts aux investisseurs :
- Si vous investissez en SCPI allemande, vous allez recevoir des revenus allemands qui ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux
- Les revenus de source allemande sont imposés dans le pays de situation des biens : là où les SCPI en France sont assujetties à l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %, les SCPI allemandes bénéficient d’une fiscalité moins élevée, à 15,825 %.
- Enfin, les revenus de source allemande sont imposables dans le pays de résidence (la France) mais ouvrent le droit à un crédit d’impôt, qui permet à l’investisseur de ne pas être soumis à une double imposition.
Cette fiscalité avantageuse l’est d’autant plus qu’elle permet de rentabiliser les investissements immobiliers sans pour autant avoir recours à des dispositifs de défiscalisation peu durables et peu rentables.
Pour en savoir plus sur ces questions fiscales, découvrez notre article sur la fiscalité des SCPI. Nos experts vous y dévoilent de nombreux conseils d’investissement même si vous êtes fortement imposés !
SCPI allemande : diversification et opportunité
En plus de leur fiscalité très intéressante, les SCPI Allemandes présentent d’autres avantages indéniables, notamment la diversification géographique qu’elles offrent, vous permettant de diversifier vos placements immobiliers et de mutualiser les risques.
Les SCPI allemandes permettent aussi de saisir des opportunités immobilières rentables mais qui sont éloignées de la France ou situées sur des marchés de niche, inaccessibles aux épargnants en direct.
Inconvénient des SCPI allemandes : une accessibilité limitée
L’un des principaux inconvénients des SCPI en Allemagne est leur accessibilité limitée. En effet, le prix minimum de souscription s’élève pour Eurovalys, Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2 respectivement à 1 030 €, 8 400 €, et 2 600 €.
Ce sont des prix élevés qui font que ces SCPI allemandes ne s’adressent pas à tout le monde, là où certaines SCPI sont accessibles dès 200 € chez Louve.
Louve Invest est une marketplace en ligne qui sélectionne les meilleures SCPI et qui est soucieuse de rendre le processus d’investissement accessible.
Parmi la cinquantaine de SCPI que propose Louve, approuvées et contrôlées par l’AMF, vous trouverez notamment les SCPI allemandes Eurovalys, Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2 !
Grâce à Louve Invest, vous bénéficiez de nombreux avantages : l’achat de parts et le suivi de vos investissements sont rendus rapides et faciles grâce à un tableau de bord. Nos experts sont également à votre disposition pour vous aider et vous conseiller au mieux.
Enfin, le grand avantage de Louve Invest, c’est qu’en plus des démarches facilitées, vous pourrez bénéficier d’un cashback sur le montant investi. Ce remboursement arrivera directement sur votre compte en banque.
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